美國(guó)家用光儲(chǔ)系統(tǒng)蓬勃發(fā)展

法國(guó)外交官、著名的美國(guó)觀察家亞歷克西斯?德?托克維爾(Alexis de Tocqueville)在1840年指出，在美國(guó)等民主國(guó)家，公民的獨(dú)立“讓他在與自己平等的人群中充滿自立和自豪感”。

同樣的精神可能會(huì)幫助美國(guó)成為全球住宅太陽(yáng)能發(fā)電的領(lǐng)導(dǎo)者，因?yàn)榫用裣Ｍ麥p少對(duì)電網(wǎng)的依賴。然而，事實(shí)上，在屋頂太陽(yáng)能的采用方面，美國(guó)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于許多國(guó)家，包括澳大利亞、荷蘭和德國(guó)。在過(guò)去一年左右的時(shí)間里，美國(guó)住宅太陽(yáng)能的條件變得更加嚴(yán)峻。

該行業(yè)受到了雙重打擊，一方面是利率上升，另一方面是美國(guó)最大市場(chǎng)加州的監(jiān)管變化。去年，由于買(mǎi)家爭(zhēng)相在加州新規(guī)定生效之前安裝系統(tǒng)，美國(guó)住宅太陽(yáng)能裝置有所增加，但Wood Mackenzie預(yù)計(jì)今年將下降13%，明年將出現(xiàn)復(fù)蘇，但在目前的基本情況下，2025年的安裝量仍低于2023年。

然而，該行業(yè)的一些積極趨勢(shì)表明，它正在轉(zhuǎn)向更健康的方向。特別是，在加州，家庭儲(chǔ)能系統(tǒng)和住宅太陽(yáng)能的銷(xiāo)售增長(zhǎng)正在改善其經(jīng)濟(jì)效益和對(duì)排放的影響。

住宅太陽(yáng)能在美國(guó)一開(kāi)始就處于劣勢(shì)，因?yàn)槌杀久黠@高于其他一些國(guó)家。Wood Mackenzie估計(jì)，今年美國(guó)住宅太陽(yáng)能系統(tǒng)的平均現(xiàn)金價(jià)格約為每瓦3.25美元，其中30%可以通過(guò)投資稅收抵免收回。相比之下，根據(jù)太陽(yáng)能選擇價(jià)格比較網(wǎng)站的報(bào)告，在住宅太陽(yáng)能采用方面處于全球領(lǐng)先地位的澳大利亞，每瓦的平均成本僅為95澳幣(62美分)，其中包括激勵(lì)措施。

造成這種差異的原因有很多。與美國(guó)不同，澳大利亞允許從中國(guó)免關(guān)稅進(jìn)口低成本組件。在美國(guó)，房主獲準(zhǔn)安裝太陽(yáng)能的許可程序更為復(fù)雜，獲得客戶(包括銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo))的成本也要高得多。這一成本在2023年上半年升至每瓦85美分的歷史新高。

各種旨在降低住宅太陽(yáng)能“軟成本”的新服務(wù)已經(jīng)推出，包括EnergySage、Bodhi和由美國(guó)能源部資助的SolarApp+。然而，這些服務(wù)似乎還沒(méi)有產(chǎn)生多大的影響。我們預(yù)計(jì)客戶獲取成本將在明年開(kāi)始下降，這得益于企業(yè)能夠?qū)I(yíng)銷(xiāo)成本分散到更多客戶身上，但這種下降需要時(shí)間。

美國(guó)住宅太陽(yáng)能發(fā)電的起步劣勢(shì)因兩項(xiàng)新發(fā)展而加劇:利率上升和加州放棄凈計(jì)量。

更高的利率提高了用于資助太陽(yáng)能系統(tǒng)的貸款和債券發(fā)行的成本。來(lái)自太陽(yáng)能市場(chǎng)平臺(tái)EnergySage的數(shù)據(jù)顯示，太陽(yáng)能貸款的平均報(bào)價(jià)年利率從2022年第三季度的2.5%增加到2023年第三季度的6.1%，翻了一番多。Wood Mackenzie美國(guó)分布式太陽(yáng)能首席分析師佐伊?加斯頓(Zoe Gaston)估計(jì)，與平均現(xiàn)金價(jià)格相比，融資可能使美國(guó)一個(gè)系統(tǒng)的平均綜合成本每瓦至少提高1美元。

在Wood Mackenzie最新的《美國(guó)住宅太陽(yáng)能融資更新》報(bào)告中，加斯頓指出，市場(chǎng)已經(jīng)從貸款轉(zhuǎn)向第三方所有權(quán)模式，使用租賃或電力購(gòu)買(mǎi)協(xié)議，這些模式通常由債券融資支持。但提供第三方所有權(quán)的公司受到了債務(wù)成本上升的擠壓。自2023年初以來(lái)，Sunrun的股價(jià)下跌了約50%，Sunnova的股價(jià)下跌了約75%，SunPower的股價(jià)下跌了約85%。

與此同時(shí)，加州市場(chǎng)受到去年4月生效的凈計(jì)量政策的影響，該市場(chǎng)在2022年占美國(guó)住宅太陽(yáng)能安裝總量的34%左右。在舊的系統(tǒng)下，在改變之前安裝了住宅太陽(yáng)能的客戶仍然可以使用，他們可以從他們的賬單中獲得相當(dāng)于他們向電網(wǎng)輸出的每千瓦時(shí)零售費(fèi)率的信用。

新系統(tǒng)被稱為凈計(jì)費(fèi)關(guān)稅(NBT)，將這些信用與電力的實(shí)際價(jià)值更緊密地聯(lián)系在一起。在一年中的某些時(shí)候，在中午，當(dāng)太陽(yáng)能發(fā)電處于最高水平時(shí)，加州電網(wǎng)的凈負(fù)荷可能為零。在這些時(shí)候增加更多的太陽(yáng)能是毫無(wú)意義的，而且可能會(huì)迫使運(yùn)營(yíng)商減少輸出以保護(hù)電網(wǎng)。凈計(jì)費(fèi)解決了這個(gè)問(wèn)題，通過(guò)給客戶更低的信用，有時(shí)根本沒(méi)有信用，他們?cè)诟叻鍟r(shí)段輸出的電力。

這種從凈計(jì)量到凈計(jì)費(fèi)的轉(zhuǎn)變，使得住宅太陽(yáng)能在經(jīng)濟(jì)上的吸引力大大降低。我們預(yù)計(jì)，今年加州的住宅太陽(yáng)能裝置將下降40%，至1.37吉瓦左右，低于2023年的2.28吉瓦。到2024年，加州將占美國(guó)整體人口下降13%的絕大部分。

然而，盡管新規(guī)對(duì)行業(yè)產(chǎn)生了直接影響，但仍有一些明顯的積極因素。對(duì)太陽(yáng)能投資的激勵(lì)措施現(xiàn)在更準(zhǔn)確地反映了電網(wǎng)新增容量的價(jià)值。而且，由于電力價(jià)格在一天中的不同時(shí)間變化更大，消費(fèi)者投資家用電池存儲(chǔ)系統(tǒng)以改變消費(fèi)的動(dòng)機(jī)越來(lái)越大。

根據(jù)舊規(guī)定，加州住宅太陽(yáng)能項(xiàng)目的典型投資回收期為5至7年。根據(jù)Wood Mackenzie在2022年的估計(jì)，在凈計(jì)費(fèi)的情況下，它們將明顯更長(zhǎng):長(zhǎng)達(dá)11年左右。但太陽(yáng)能+儲(chǔ)能裝置的回報(bào)可能會(huì)短得多。我們計(jì)算出，為南加州愛(ài)迪生公司的客戶安裝太陽(yáng)能+儲(chǔ)能裝置可以在7.5年內(nèi)收回投資，比單獨(dú)安裝太陽(yáng)能的10.7年投資回收期快3年。

這些激勵(lì)措施導(dǎo)致國(guó)內(nèi)電池儲(chǔ)能需求激增，企業(yè)一直在努力滿足這一需求。例如，Sunrun去年推出了一項(xiàng)名為Shift的太陽(yáng)能+儲(chǔ)能一攬子計(jì)劃，其目標(biāo)是根據(jù)加州的新規(guī)定實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

Wood Mackenzie研究分布式太陽(yáng)能的分析師馬克斯?伊索克森(Max Issokson)本周發(fā)表的一項(xiàng)新研究顯示，受加州強(qiáng)勁增長(zhǎng)的推動(dòng)，2023年期間，美國(guó)電池儲(chǔ)能與太陽(yáng)能裝置的連接率大幅上升。2023年第四季度，美國(guó)安裝的太陽(yáng)能+儲(chǔ)能系統(tǒng)數(shù)量比2022年同期增長(zhǎng)了46%。這一增長(zhǎng)還將繼續(xù):Wood Mackenzie預(yù)測(cè)，今年加州60%的住宅太陽(yáng)能裝置將連接儲(chǔ)能系統(tǒng)，將美國(guó)的平均連接率從2023年的14%提高到2024年的25%。

對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，完全“離網(wǎng)”的夢(mèng)想仍然不切實(shí)際。但市場(chǎng)趨勢(shì)包括野火等災(zāi)害對(duì)電網(wǎng)的威脅日益增加，電價(jià)上漲，《通貨膨脹減少法案》規(guī)定的稅收抵免以及鋰離子電池成本下降，這些都將維持客戶對(duì)住宅儲(chǔ)能系統(tǒng)的興趣。這并不完全意味著電力消費(fèi)者的獨(dú)立，但這將意味著自力更生程度的提高。

伍德麥肯茲通過(guò)與非營(yíng)利組織“讓我們共享太陽(yáng)”的合作，支持波多黎各改善能源獲取和能源安全。你可以在我的同事Luke Lewandowski的這篇文章中閱讀更多關(guān)于他們的工作。

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